来源：艾瑞咨询
导语
本报告对场景金融行业的宏观环境、发展现状及运作模式进行了梳理，并详细论述了场景金融领域的典型案例及应如何进行场景切入的示范性逻辑。最后，对我国场景金融市场的发展趋势进行了分析与展望。
场景金融助力实现商品的跨期交易
场景金融是商家利用嵌入在消费场景中的金融服务，以刺激或促使消费者发生交易行为、助力实现商品的跨期交易。
因互联网技术的普及，消费者的行为轨迹和消费方式随之发生变化，商业模式与渠道也同时进行重塑：消费者由最初的产生消费需求——去往各类实体购物场所——完成购买并运送回住地，到电商兴起后的产生消费需求——网络信息搜寻——电商网站购买——快递送货上门，再到移动端快速崛起后的产生消费需求——打开手机对应APP功能——线下直接完成交易or快递送货上门；因移动端可以随时随地的对消费者的消费需求产生回应，因而其是否贴近消费者逻辑和视角，功能设置能否在消费者产生消费需求的第一时间完成交易转换，就成为这类平台成功的关键。
而这种贴近消费者逻辑和视角、以快速易用的功能设置完成消费需求转换的特质，便称为场景化。而场景金融则是通过对金融服务的嵌入，来刺激或促使消费者完成交易的一种服务类型，它是新商业生态下的商业价值洼地。
初级场景金融和高级场景金融
依据平台方对场景整体的把控程度，可将场景金融分为初级场景金融与高级场景金融。
初级场景金融，亦可称为广义场景金融，即在消费场景中，为了促使消费者实现有明确指向性的消费需求而推出，助力完成商品的跨期交易的金融服务。
高级的场景金融，亦可称为狭义场景金融，指消费者通过由平台直接提供的提前授信、即时消费的金融服务，来实现商品的跨期交易；平台方即为金融服务的直接提供方，交易时不发生平台间的跳转。
随着互联网平台方在金融牌照上的不断补充，艾瑞咨询预计，未来场景金融将更多的由初级向高级衍化。因此，为了数据逻辑的严谨和界定规则的清晰，本报告在数据核算时，采用了相对严格的高级场景金融的统计口径；而在模式与趋势分析时，则将更为广泛的初级场景金融也囊括了进来。
全球性生产过剩导致消费品市场供给大于需求
2008年金融海啸以来，各国政府依凯恩斯经济理论纷纷出台政策刺激经济，而经济复苏的脚步声却姗姗来迟。根据我国熟知的马克思主义经济理论：生产的相对过剩方是经济危机产生的真正根源。世界主要经济体一方面GDP高歌猛进，另一方面恩格尔系数却未能同比降低，生产能力增长与需求不振并存，全球性的生产过剩导致消费品市场供给大于需求，我国受此次经济危机的影响，也面临着同样的问题。
数据显示，近年我国居民的恩格尔系数一直在36%附近，距欧美国家20%左右的系数值尚存一定距离。我国GDP迅猛增长、经济融入全球化的同时，我国居民面对与欧美国家同质的商品，消费欲望相对被压抑，这也是我国消费市场的潜力所在。
我国民众对于个人资金管理的科学性越来越关注
改革开放特别是加入WTO以来，中国经济的起飞使得我国民众财富迅速累积，数据显示，我国城乡居民人民币储蓄存款在2004至2013的十年间增长近4倍。逐渐积累的财富也唤醒了民众的资金管理意识，民众对于如何使手中的财富保值增值充满兴趣，艾瑞咨询的数据显示，至2018年，我国参与网络理财活动的用户将接近6亿。由此可知，具备资金管理意识的用户规模非常庞大，致力于商品跨期交易的场景金融市场也因此前景广阔。
场景金融的市场规模及增长率
2015年的场景金融市场，因电商巨头在消费信贷领域纷纷推出关联产品，巨额交易量的集中性涌入导致了2014年和2015年场景金融市场的暴增。艾瑞咨询预计，未来三年里，随着移动支付的线下布局的进一步完善和用户习惯的日渐养成，场景金融市场还将保持一定规模的增长，同时，随着互联网技术的普及，尤其是移动支付的快速发展，场景金融将更多的渗透于我国既有的经济运行中来。艾瑞预计，至2019年，我国社会消费品零售市场中，将有13.8%的销售额被场景金融覆盖，而在互联网消费金融领域，这一数字将达到95%。
场景金融的市场结构
艾瑞咨询的数据显示，2013年的场景金融市场主要由新生的网络分期占据，2014年已经出现电商巨头涉水电商生态消费信贷的情况，而此时的分期市场尚在成长中，因而电商消费信贷的份额被迅速拉升；2015年因如家电、旅游、游戏等行业的诸多垂直电商纷纷尝试网络分期业务形态，而部分巨头的电商生态消费信贷尚在布局当中，使得其网络分期的行业份额达到新高。艾瑞咨询预计，随着电商巨头在2015年下半年的各行业场景及移动支付平台的布局完成，大量的流量涌入将会使电商生态的消费信贷的市场份额持续维持在高位，并稳步获得增长。
旧有模式分析——以银行为中介的资金借贷
在旧有金融模式中，银行作为法定的资金融通方，在高行业门槛下，集资金法定融通方、资金质量判别方、资金信息把持方诸多身份于一身，在资金流通市场占据垄断地位。
新生模式分析——以平台为媒介的借贷与赊购
在新生金融模式中，消费者得以直接接触生产商，压抑的消费需求和生产商相对过剩的产能产生碰撞，各类消费信贷和分期应运而生。艾瑞咨询认为，消费者的消费需求之所以被压抑，原因在于商品交换时需要消费者首先完成资金的积累，而当社会消费品相对充裕，消费者的未来支付能力也稳定、乐观之时，商家和消费者便可敲碎旧有的、单次高额的商品交易模式，以小额、多频次、长周期的支付方式来进行商品的交易。互联网技术得以为消费者的信用情况快速做出标识，从而降低了此类交易对商家的风险，使新生商业模式得以有序运行。
场景对消费者决策行为的影响
消费者行为学的研究表明，影响消费者购买决策的因素主要包括以下几个因素：需求激发、信息搜寻与购买评估、实施购买及购后评价。而今各类互联网网站已将后三个因素囊括进生态体系中，随着场景设计与布局的逐步完善，将可以完成对消费者消费决策过程的闭环，以全链条的商业服务来获取更稳定、更具粘性、更丰厚的利润。
大额生活支出场景——搜易贷
搜易贷是搜狐集团旗下的互联网金融平台，它依托用户生活轨迹和行为线索，设计并优化了其产品布局及营销策略。旗下，针对大众生活中的大额支出，设计了购房、购车等主题信贷产品，并在线下的用户必经场景中嵌入产品来进行营销和推广。无论从产品设计逻辑，还是营销推广方略，都紧紧围绕用户可能的资金需求场景展开。
场景金融可以多种方式切入原有经济运行系统
不同身份特质的受众，因不同生活需求而产生各类高频行为，其中必经的高频行为也经常被称之为渠道。选取更亲近消费者的视角，在承载其高频行为的平台上辅以金融服务，从而第一时间实现消费需求向实际交易行为的转化——这也是场景金融的题中之义。而消费者群体的细分、资金流转的渠道与流向，以及未被充分挖掘的消费压抑等，都可以成为未来场景金融切入的关键所在。
以资金流转渠道为切入点：支付场景
支付是商业交易中必经的一环，在互联网时代，支付不再是面对面的货币交割，而是用户在软件平台上的几步操作，互联网支付平台根据现实的支付情境中人们容易关注的事项及相应的行为期望，将相应产品捆绑于平台之上，成为场景金融的重要表现形式之一。
将覆盖更多细分人群、金融服务形式更加多样
随着投资市场的完善和国家政策对金融牌照的逐步开放，更多的平台将拥有嵌入金融服务的资金实力和政策资质。艾瑞咨询认为，随着各领域平台以不同的方式进行金融服务的嵌入，场景金融市场将逐步由初级向高级衍化，这时的场景金融市场将更加细化、面对更多元的人群，有着更多样的金融模式。
2015年，一位球迷在互联网上发起了为支持的某球队引入球星梅西而进行的众筹活动，该事件在球迷中引起了诸多关注与讨论，不乏热血球迷纷纷表示愿意参与众筹活动。虽然该事件更多是球迷的一厢情愿，然而与各类兴趣沙龙类似，细分群体对各自关注的领域也有着一定的经济参与意愿，艾瑞咨询认为，随着我国民众可支配收入的不断增长，以及市场对细分人群的不断挖掘，场景金融将以更多元的方式融入民众的日常生活之中。
球迷群体特质：
喜爱某球队、球星 · 有意向拥有相关周边产品 · 部分人有去国外看球的愿望
衍生金融服务示例：
嵌入相关球队或球赛主题的出境游服务 · 对周边商品进行线上售卖、拍卖或分期支付等 · 球迷对俱乐部购买球员的事项，可通过众筹形式进行资金支持
商品定价体系由此重塑
场景金融是新商业体系的重要一环，商品得以实现赊购和规范化的跨期支付的背后，是商品由生产商到消费者的直接交易渠道的畅通。艾瑞咨询认为，当创意可以通过更规范化的投资和孵化产业成为商品，而商品又可以以相对低廉的初始使用价格在市场上流通，市场上的供求双方也得以更直接的互动——新的商业模式可以以更高的流通效率来满足市场需求。当然，需要看到的是，无论是赊购还是信贷，都更多建立在对消费者未来支付能力的乐观预期之上，因此，一个精准高效的征信体系，以及一个平稳运作的宏观经济，是这一体系得以持久发展的前提。
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